投信で効果的な資産運用を

投信を購入するときは、必ず「目論見書」が渡されます。なぜなら、それは販売会社に義務付けられているからです。当然、投資家として確認すべきところが多くあります。目論見書をもらったら、そのファンドの仕組みや運用の基本方針、分配方法、手数料や税金なども十分考慮しましょう。

投信には、購入時に販売手数料が、保有時には信託報酬が、売却時には信託財産留保額がかかります。販売手数料は購入時にかかるもので、一般的に、基準価格の２〜３％が相場です。信託報酬は、投信を運用するための運用手数料で、保有中は毎日、純資産総額に対して年間１〜２％程度かかります。このほかファンドによっては、売却時に信託財産留保額がかかるものもあります。これは、換金によりファンドから資金が流出することを抑えるものです。

ファンドが決済を終えると、運用報告書が郵送されてきます。中には「投資環境」「運用状況」「今後の運用方針」「費用」「基準価格・分配金の状況」などがグラフや図を用いて、わかりやすく書かれています。運用報告書は、いわば、ファンドの通信簿です。どんな状況で、どんな成果を上げたのか、投資家としてシビアにチェックしましょう。

基準価格や純資産額の推移は、証券会社や運用会社、金融サイト、などで確認ができます。安定的に推移していれば問題はありませんが、急な下落はトラブルがあったと考えられます。特に、急激な純資産額の減少には、注意が必要です。